Na firmach, które regularnie wypłacają dywidendę, można zbudować solidną strategię inwestycyjną. Eksperci podpowiadają, jak to zrobić, i dla kogo przeznaczona j NN Investment Partners TFI SA wartości jednostek uczestnictwa: 2022-12-22. NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) Informacja reklamowa. Zapraszamy na pierwszy w tym roku Flash Rynkowy NN Investment Partners TFI. Na początek odpowiedzi na trzy pytania: 📌 Jaka jest 1 klasa… Performance charts for GS Spolek Dywidendowych USA Fund (INGSDUU) including intraday, historical and comparison charts, technical analysis and trend lines. Tweetnij. Mianem inwestowania dywidendowego określamy kupowanie akcji spółek giełdowych, które regularnie dzielą się zyskiem z akcjonariuszami. O wypłacie dywidendy z zysku wygenerowanego przez spółkę akcyjną decyduje walne zgromadzenie akcjonariuszy. Organ ten może podjąć decyzję o pozostawieniu zysku w spółce (zysk Vay Tiền Nhanh Chỉ Cần Cmnd. Portfel inwestycyjny złożony z akcji spółek dywidendowych jest co do zasady bezpieczniejszy niż standardowy portfel akcji. Podczas bessy wypłacane dywidendy łagodzą jej skutki. Jednak w czasie hossy tego typu inwestycje mogą przynieść niższe stopy zwrotu, ponieważ firmy dzielące się z inwestorami zyskami to często duże przedsiębiorstwa, o ugruntowanej pozycji na rynku; z racji swojej wielkości nie mają one tak dużego potencjału rozwoju jak małe, dynamiczne przedsiębiorstwa. Przykładem takich firm z rynku polskiego są spółki Skarbu Państwa, takie jak PZU, PKO BP, KGHM czy Tauron. Spółki notowane na giełdzie, które regularnie dzielą się dywidendą, łatwo zidentyfikować dzięki indeksowi WIGdiv. Skupia on 30 takich firm ( BZ WBK, Pekao, Orange, Synthos, Asseco Poland). W tym roku stopa dywidendy z akcji notowanych na warszawskiej giełdzie (stosunek dywidendy przypadającej na akcję do ceny rynkowej tej akcji) prawdopodobnie będzie nieco niższa (ok. 3,3 proc.) niż roku temu, kiedy sięgnęła 3,6 proc. Jednak w porównaniu lokatami bankowymi dochody z dywidend i tak zapowiadają się bardzo atrakcyjne. Średnie oprocentowanie rocznych depozytów bankowych sięga ok. 2,6 proc. – wynika z danych Open Finance (z początku marca 2014 r.). – Od sierpnia ubiegłego roku średnie stawki depozytów terminowych utrzymują się na stałym poziomie. Na razie nie zanosi się na zmiany, bo banki nie palą się do podwyżek – mówi Michał Sadrak, analityk z Open Finance. Rada Polityki Pieniężnej zapowiedziała, że będzie realizować politykę niskich stóp co najmniej do końca września. Oznacza to, że do tego czasu oprocentowanie depozytów niewiele się zmieni. Dywidendy z zagranicy Klienci, którzy nie obawiają się ryzyka, mogą postawić na fundusze akcji lokujące środki głównie w spółki regularnie dzielące się z inwestorami zyskiem. W Polsce dostępnych jest kilkanaście takich funduszy. Przede wszystkim koncentrują się one na rynkach zagranicznych (np. europejski, amerykański, globalny). Wynika to z tego, że nasz rynek jest jeszcze zbyt mały i młody, aby znaleźć na nim firmy dywidendowe z prawdziwego zdarzenia. Na przykład na rynku amerykańskim niektóre spółki od dziesięcioleci regularnie wypłacają inwestorom dywidendy. Dlatego niektóre krajowe TFI w poszukiwaniu spółek dywidendowych wychodzą poza granice naszego kraju. – W Polsce stworzenie typowego funduszu spółek dywidendowych byłoby praktycznie niemożliwe. Wynika to z dwóch rzeczy. Po pierwsze, liczba podmiotów regularnie wypłacających dywidendy na satysfakcjonującym poziomie jest stosunkowo mała. Po drugie, dzielenie się zyskiem z akcjonariuszami w najważniejszych podmiotach jest uzależnione od sytuacji budżetu państwa i jego zapotrzebowania na gotówkę, a nie od faktycznej kondycji przedsiębiorstwa – uważa Paweł Cymcyk z ING TFI. Niezłe wyniki Na rynku są również standardowe fundusze akcji, które w portfelu mają duży udział spółek wypłacających dywidendy. Takim przykładem są fundusze akcji zarządzane przez Legg Mason TFI: SKOK Akcji, Legg Mason Akcji oraz Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ – wynika z zestawienia przygotowanego przez Analizy Online. Jak podkreślają zarządzający z Legg Mason TFI strategia tych funduszy nie polega na selekcji spółek pod kątem wypłacanych dywidend, ale na doborze takich firm, które mają solidną kondycję finansową, niskie zadłużenie, wysoką zyskowność, przewagę konkurencyjną oraz kompetentny zarząd. Jednak często jest tak, że spółki spełniające te kryteria sowicie dzielą się z inwestorami zyskami. Najlepszym wynikiem za ostatnie 12 miesięcy może pochwalić się Copernicus Akcji Dywidendowych. Zarobił on 47,2 proc. Fundusz ten, według deklarowanej polityki inwestycyjnej, lokuje ok. 60 proc. środków w polskie spółki z indeksu WIGdiv i w akcje pozostałych firm, które regularnie wypłacają dywidendy. – Poziom dywidendy to istotne kryterium selekcji. Jednak fundusz odchodzi od tego priorytetu, jeśli zarządzający uzna to za korzystne dla uczestników – mówi Bartosz Arenin, zarządzający z Copernicus TFI. Dobre roczne wyniki notują zagraniczne fundusze dywidendowe wyceniane w euro, takie jak: Allianz European Equity Dividend (20,9 proc.), Schroder ISF European Dividend Maximiser (19,7 proc.), oraz fundusz dolarowy Fidelity Funds Global Dividend Fund (18,6 proc.). Z kolei najlepsze rezultaty za ostatnie trzy lata miały: ING (L) Globalny Spółek Dywidendowych (37,7 proc.) i ING (L) Spółek Dywidendowych USA (35,5 proc.). Są one wyceniane w złotych. – Teoretycznie najlepszym momentem do zakupu funduszu dywidendowego jest okres, kiedy narasta oczekiwanie na dywidendy, aż do momentu wypłaty dywidend przez spółki. Wyceny jednostek funduszy dywidendowych podlegają jednak wahaniom związanym z bieżącą sytuacją rynkową. Zalecamy więc regularne nabywanie jednostek (np. co miesiąc za mniejsze kwoty), tak aby w długim horyzoncie ograniczyć to ryzyko – mówi Bartosz Arenin. Rośnie liczba funduszy dywidendowych - ?Pierwszym funduszem dywidendowym zaoferowanym Polakom był PZU Akcji Spółek Dywidendowych. Powstał on pięć lat temu, pod koniec 2008 roku. Fundusz ten inwestuje w spółki z Europy Środkowo–Wschodniej. - ?Pierwszym zagranicznym funduszem dywidendowym dostępnym w Polsce (od marca 2009 roku) był Allianz European Equity Dividend AT (EUR). Inwestuje on w akcje spółek europejskich rynków rozwiniętych. - ?W 2009 roku w Polsce pojawiły się jeszcze dwa fundusze dywidendowe zarządzane przez firmę Schroders i cztery tzw. fundusze funduszy oferowane przez ING TFI, skoncentrowane na akcjach spółek z takich rynków jak: amerykański, europejski, globalny oraz z rynków wschodzących. - ?W 2011 roku ruszył Copernicus Akcji Dywidendowych. Na polski rynek zostały także wprowadzone kolejne fundusze zagraniczne, np.: Franklin European Dividend Fund oraz Fidelity Funds-Global Dividend Fund. - ?W 2013 roku Altus TFI uruchomił pierwszy zamknięty fundusz dywidendowy aktywnej alokacji. Inwestuje on zarówno w Polsce, jak i za granicą. - ?Kolejnym funduszem zamkniętym skoncentrowanym na akcjach spółek wypłacających dywidendy był Forum Dywidendowy FIZ. - ?W ubiegłym roku Polacy uzyskali również ?dostęp do funduszu zagranicznego Templeton Asian Dividend Fund (spółki azjatyckie) ?oraz krajowego UniAkcje Dywidendowy; ten ostatni inwestuje w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. - ?W 2013 roku powstał także ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy Aviva Spółek Dywidendowych UFK. Gdzie kupić fundusze zagraniczne - ?W Polsce dostępne są zagraniczne fundusze koncentrujące się na akcjach spółek dywidendowych. Zarządzają nimi tak znane na świecie firmy inwestycyjne, jak Franklin Templeton, Fidelity Worldwide Investment czy Schroders. - ?Fundusze te można kupić w bankach, u doradców finansowych czy w domach maklerskich. Oferują je DI Xelion, Expander Advisors, Investment Fund Management, Open Finance; a także takie banki jak Alior Bank, Bank Zachodni WBK, BNP Paribas, Citi Handlowy, Deutsche Bank, Raiffeisen Polbank, BRE Bank (w ramach bankowości prywatnej). - ?Fundusze zagraniczne można kupić bezpośrednio u dystrybutorów albo w ramach produktów inwestycyjno-ubezpieczeniowych (ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe, UFK). W drugim przypadku zawieramy umowę o ubezpieczenie na życie z funduszem kapitałowym. Płacimy składkę jednorazową lub zobowiązujemy się do wnoszenia składek regularnych. Niewielka część składki jest przeznaczana na ochronę ubezpieczeniową (gwarantuje wypłatę świadczenia w przewidzianej w umowie sytuacji), a część jest wpłacana do wybranego przez klienta funduszu kapitałowego. Decydując się na taki produkt, należy liczyć się ze stosunkowo wysokimi kosztami. Ubezpieczyciele pobierają opłaty administracyjne, za zarządzanie czy za rezygnację z inwestycji przed upływem ustalonego okresu (np. 10 lat). Zaletą bezpośredniego zakupu funduszy u dystrybutorów są więc niższe opłaty, natomiast wadą – konieczność wniesienia do funduszu wysokiej pierwszej wpłaty (np. 5 tys. dolarów lub 4 tys. euro). Wpłaty do funduszy ubezpieczeniowych mogą wynosić nawet po 200 zł. - ?Polscy inwestorzy, którzy lokują kapitał na rynkach zagranicznych, muszą pamiętać o ryzyku związanym z kursem walutowym. Zmiana kursu może niekorzystnie wpływać na wyniki inwestycji. Na przykład gdy złoty umacnia się w stosunku do waluty amerykańskiej, zyski z funduszy akcji notowanych w dolarach maleją. Dominik Bekkewold, Fidelity Worldwide Investment W większości spółki dywidendowe to duże i stabilne podmioty charakteryzujące się ugruntowaną pozycją na rynku. Dywidendy przynoszą akcjonariuszom stały dochód w długiej perspektywie i mogą kompensować wahania cen akcji. W Stanach Zjednoczonych spółek dywidendowych jest nieproporcjonalnie więcej niż na rynku polskim. Firmy operujące na rynkach rozwijających się z reguły wolą zyski reinwestować w dalszy rozwój, podczas gdy spółki z rynków rozwiniętych wolą wypłacać dywidendy. Gdybyśmy mieli stworzyć fundusz dywidendowy ograniczony do rynku polskiego, spektrum inwestycyjne byłoby zbyt ograniczone. Jak wynika z danych udostępnionych przez warszawską giełdę, na około 450 spółek z WIG dywidendy wypłaca nie więcej niż 160, natomiast spółek, które wypłacają powyżej 4 proc. w skali roku, znajdziemy zaledwie 60. Z kolei spośród spółek z indeksu S&P500 ponad 420 dzieli się zyskami z akcjonariuszami. Niemniej pozytywnym trendem widocznym na polskim rynku jest to, że grupa spółek oferujących regularną wypłatę dywidendy stale się powiększa. Trudno znaleźć algorytm, który wskazywałby najbardziej odpowiedni moment do inwestowania w fundusze akcji dywidendowych. Należy jednak pamiętać, że jest to rozwiązanie polecane inwestorom szukającym stałych dochodów w dłuższej perspektywie. Wybierając fundusze akcji dywidendowych, powinniśmy nastawić się na długoterminowe inwestycje. Paweł Cymcyk, ING TFI Fundusze dywidendowe rynków zagranicznych mają dobre perspektywy z uwagi na wciąż utrzymującą się na świecie modę na inwestowanie w spółki dywidendowe. Fundusze rynków wschodzących obecnie uzyskują wyższe stopy dywidendy niż te z rynków rozwiniętych. Na przykład w ING (L) Spółek Dywidendowych USA wskaźnik ten wynosi 3,3 proc., a w ING (L) Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących 4,7 proc. To oczywiście efekt hossy na giełdach amerykańskich i przeceny na rynkach wschodzących. Przykład ten dobrze pokazuje, że inwestowanie na rynkach wschodzących przynosi potencjalnie wyższe zyski w zamian za większe ryzyko zmienności. Ponadto fundusz inwestujący na rynkach wschodzących musi uwzględniać częstsze zmiany polityki dywidendowej poszczególnych spółek. W przypadku rynków rozwiniętych (np. USA) rotacja spółek w portfelu jest dużo mniejsza. Najbardziej perspektywicznym naszym funduszem dywidendowym wydaje się obecnie ING (L) Globalny Spółek Dywidendowych. Jest on najlepiej zdywersyfikowanym geograficznie funduszem akcji. Zróżnicowanie geograficzne oraz wysoka stopa dywidendy sprawiają, że wartość jednostek funduszu waha się nieznacznie. Dobrym wyborem wydaje się też ING (L) Europejskich Spółek Dywidendowych. Powrót Europy na ścieżkę gospodarczego wzrostu sprawi, że dywidendy wypłacane przez spółki z tego regionu będą jeszcze bardziej atrakcyjne niż dotychczas. FALSEskorygowanywersja publikacji: rok obrotowy 2021obejmujący okres od2021-01-01do2021-12-31oraz poprzedni rok obrotowy 2020obejmujący okres od2020-01-01do2020-12-31Podstawa prawna:§ 15 ust. 1 pkt 3 oif - roczne sprawozdanie finansowe FINN SUBFUNDUSZ SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH USA (L)(pełna nazwa funduszu)NN SUBFUNDUSZ SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH USA (L)NN Investment Partners Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych nazwa funduszu)(nazwa towarzystwa)00-342WARSZAWA(kod pocztowy)(miejscowość)TOPIEL12(ulica)( numer)(0-22) 108-57-00PLSFIO00074[email protected], [email protected](telefon)(identyfikator krajowy)(e-mail)KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa2022-04-13(firma audytorska)(data wydania opinii)Raport roczny zawiera:TRUERoczne sprawozdanie finansoweTRUEWprowadzenieTRUERachunek wyniku z operacjiTRUENoty objaśniająceTRUEZestawienie lokatTRUEZestawienie zmian w aktywach nettoTRUEInformacja dodatkowaTRUEBilansFALSERachunek przepływów pieniężnychTRUEList towarzystwa TRUEOświadczenie depozytariuszaTRUESprawozdanie firmy audytorskiejKonstrukcja funduszu:Typ funduszu:Subfundusz:TRUEFundusz sekurytyzacyjny:FALSEFundusz podstawowy:FALSEFundusz portfelowy:FALSEFundusz powiązany:FALSEFundusz aktywów niepublicznych:FALSEWaluta sprawozdania finansowego:PLNFundusz podstawowy:(nazwa funduszu podstawowego)Fundusze powiązane:(nazwy funduszy powiązanych)Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:NN Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty(nazwa funduszu)PlikOpisPlikOpisSpółek Dywidendowych USA (L).pdfRoczne sprawozdanie finansowe 2021 - portfolioList Towarzystwa SFIO PlikOpis 2021 rok 2020 rokAktywa136036,0084601,00Środki pieniężne i ich ekwiwalenty4339,004974,00Należności125,0078,00Transakcje reverse repo / buy-sell back0,000,00Składniki lokat notowane na aktywnym rynku:0,000,00Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku:131572,0079549,00Pozostałe aktywa0,000,00Zobowiązania1030,00489,00Aktywa netto (I-II)135006,0084112,00Kapitał funduszu87274,0054813,00Kapitał wpłacony, w tym:672473,00599561,00certfikaty inwestycyjne nie w pełni opłacone 0,000,00Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)-585199,00-544748,00Dochody zatrzymane-10878,00-8949,00Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto-13538,00-11523,00Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat2660,002574,00Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia58610,0038248,00Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)135006,0084112,00Liczba jednostek uczestinctwa albo zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych495163,688942368190,927241Wartość aktywów netto na jednostkę uczestictwa albo certyfikat inwestycyjny 272,65228,45Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnychRozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjnyKategorie jednostek uczestnictwa albo poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnychLiczba jednostek uczestnictwa albo zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnychWartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjnyA374901,359889269,14E818,193654290,01F4555,780759303,35K99412,888782282,68S2770,841155282,50T898,418289305,76W11806,206414281,67 od 2021-01-01 od 2020-01-01 do 2021-12-31 do 2020-12-31 Przychody z lokat419,00320,00 Dywidendy i inne udziały w zyskach0,000,00 Przychody odsetkowe0,0014,00 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości0,000,00 Dodatnie saldo różnic kursowych0,000,00 Pozostałe419,00306,00 Koszty funduszu2441,001895,00 Wynagrodzenie dla towarzystwa, w tym:2225,001892,00 stała część wynagrodzenia2225,001892,00 zmienna część wynagrodzenia0,000,00 Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję0,000,00 Opłaty dla depozytariusza50,000,00 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu34,001,00 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne0,000,00 Usługi w zakresie rachunkowości126,000,00 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu0,000,00 Usługi prawne0,000,00 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne0,000,00 Koszty odsetkowe4,000,00 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości0,000,00 Ujemne saldo różnic kursowych0,000,00 Pozostałe2,002,00 Koszty pokrywane przez towarzystwo7,000,00 Koszty funduszu netto (II-III)2434,001895,00 Przychody z lokat netto (I-IV)-2015,00-1575,00 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)20448,00425,00 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat:86,00973,00 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:20362,00-548,00 z tytułu róznic kursowych0,000,00 Wynik z operacji18433,00-1150,00 Podatek dochodowy0,000,00 Składniki przychodów i kosztów, niewyszczególnione w rachunku wyniku z operacji, o wartości stanowiącej co najmniej 5 % sumy odpowiednio przychodów oraz kosztów w okresie bieżącym w okresie poprzednim - z tytułu premii inwestycyjnej418,00306,00 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny 37,23-3,12 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny Kategorie jednostek uczestnictwaWynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa w biezącym okresie sprawozdawczymWynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa w przednim okresie sprawozdawczym A36,78-4,21 E39,653,93 F40,586,44 K38,17-0,48 S41,057,70 T39,884,56 W40,717,72 od 2021-01-01 od 2020-01-01 do 2021-12-31 do 2020-12-31 Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego84112,0090973,00 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:18433,00-1150,00 przychody z lokat netto-2015,00-1575,00 zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat86,00973,00 wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat20362,00-548,00 Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji18433,00-1150,00 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)0,000,00 z przychodów z lokat netto0,000,00 ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat0,000,00 z przychodów ze zbycia lokat0,000,00 Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:32461,00-5711,00 zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych)72912,0054014,00 zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)-40451,00-59 725,00 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym50894,00-6861,00 Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego135006,0084112,00 Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym107503,0080366,00 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych Zmiana liczby jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:126972,761701-29262,754096 liczba zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych287034,795193266483,133680 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych160062,033492295745,887776 saldo zmian126972,761701-29262,754096 Liczba jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:495163,688942368190,927241 liczba zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych3860313,0723423573278,277149 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych3365149,3834003205087,349908 saldo zmian495163,688942368190,927241 Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych0,0000000,000000 Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego225,87227,40 wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego269,14225,87 procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym19,16-0,67 minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym221,81151,97 data wyceny (ostatniego wystąpienia)2021-01-292020-03-23 maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym269,91231,55 data wyceny (ostatniego wystąpienia)2021-12-292020-02-14 wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym269,16224,07 data wyceny2021-12-302020-12-30 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny0,000,00 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:2,272,36 procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa2,072,35 procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję0,000,00 procentowy udział opłat dla depozytariusza0,050,00 procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu0,030,00 procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości0,120,00 procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu0,000,00 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa (dane analityczne dla FIO i SFIO) Kategorie jednostek uczestnictwaZmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Liczba zbytych jednostek uczestnictwaLiczba odkupionych jednostek uczestnictwaSaldo zmian A219154,006927130451,42137188702,585556 E84,06978366,30024117,769542 F1553,6215672165,663696-612,042129 K52328,96107720525,48962731803,471450 S1287,599900440,990799846,609101 T1292,2309414433,821534-3141,590593 W11334,3049981978,3462249355,958774 Kategorie jednostek uczestnictwaLiczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszuPrzewidywana liczba jednostek uczestnictwa Liczba zbytych jednostek uczestnictwaLiczba odkupionych jednostek uczestnictwaSaldo zmian A3610559,9578703235658,597981374901,3598890,000000 E1601,912252783,718598818,1936540,000000 F8961,9256554406,1448964555,7807590,000000 K214466,146843115053,25806199412,8887820,000000 S3269,464123498,6229682770,8411550,000000 T7502,1186236603,700334898,4182890,000000 W13951,5469762145,34056211806,2064140,000000 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa (dane analityczne dla FIO i SFIO) Kategorie jednostek uczestnictwaWartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczegoWartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczegoProcentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym A225,87269,1419,16 S232,74282,5021,38 E240,37290,0120,65 F250,42303,3521,14 K235,80282,6819,88 T253,18305,7620,77 W232,40281,6721,20 Kategorie jednostek uczestnictwaData minimalnej wartości (w przypadku, gdy wartość wystąpiła kilka razy data ostatniego wystąpienia)Liczba wystąpień minimalnego WANJUMinimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczymData maksymalnej wartości (w przypadku, gdy wartość wystąpiła kilka razy data ostatniego wystąpienia)Liczba wystąpień maksymalnego WANJUMaksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczymData ostatniej wycenyWartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym A 2021-01-291,00221,81 2021-12-291,00269,91 2021-12-30269,16 S 2021-01-291,00228,90 2021-12-291,00283,27 2021-12-30282,50 E 2021-01-291,00236,29 2021-12-291,00290,82 2021-12-30290,02 F 2021-01-291,00246,25 2021-12-291,00304,19 2021-12-30303,36 K 2021-01-291,00231,68 2021-12-291,00283,47 2021-12-30282,69 T 2021-01-291,00248,90 2021-12-291,00306,60 2021-12-30305,77 W 2021-01-291,00228,53 2021-12-291,00282,44 2021-12-30281,67 od 2021-01-01 od 2020-01-01 do 2021-12-31 do 2020-12-31 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe Wydatki Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu nabycia składników lokat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości Pozostałe Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe Wydatki Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) Składniki wpływów i wydatków, niewyszczególnione w rachunku przepływów pieniężnych, o wartości stanowiącej co najmniej 5 % sumy odpowiednio wpływów oraz wydatków2021-01-01 2021 rok 2020 rok Wartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółemWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Akcje0,000,000,000,000,000,00 Warranty subskrypcyjne0,000,000,000,000,000,00 Prawa do akcji0,000,000,000,000,000,00 Prawa poboru0,000,000,000,000,000,00 Kwity depozytowe0,000,000,000,000,000,00 Listy zastawne0,000,000,000,000,000,00 Dłużne papiery wartościowe0,000,000,000,000,000,00 Instrumenty pochodne0,000,000,000,000,000,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością0,000,000,000,000,000,00 Jednostki uczestnictwa0,000,000,000,000,000,00 Certyfikaty inwestycyjne0,000,000,000,000,000,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą72962,00131572,0096,7241301,0079549,0094,03 Wierzytelności0,000,000,000,000,000,00 Udzielone pożyczki pieniężne0,000,000,000,000,000,00 Weksle0,000,000,000,000,000,00 Depozyty0,000,000,000,000,000,00 Waluty0,000,000,000,000,000,00 Nieruchomości0,000,000,000,000,000,00 Statki morskie0,000,000,000,000,000,00 Inne0,000,000,000,000,000,00 AKCJERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem WARRANTY SUBSKRYPCYJNERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem PRAWA DO AKCJIRodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem PRAWA POBORURodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem KWITY DEPOZYTOWERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem LISTY ZASTAWNERodzaj rynkuNazwa rynkuEmitentKraj siedziby emitentaTermin wykupuWarunki oprocentowaniaRodzaj listuPodstawa emisjiWartość nominalnaLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWERodzaj rynkuNazwa rynkuEmitentKraj siedziby emitentaTermin wykupuWarunki oprocentowaniaWartość nominalnaLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem O terminie wykupu do 1 roku: 0,000,000,000,00 Obligacje 0,000,000,000,00 Bony skarbowe 0,000,000,000,00 Bony pieniężne 0,000,000,000,00 Inne 0,000,000,000,00 O terminie wykupu powyżej 1 roku: 0,000,000,000,00 Obligacje 0,000,000,000,00 Bony skarbowe 0,000,000,000,00 Bony pieniężne 0,000,000,000,00 Inne 0,000,000,000,00 INSTRUMENTY POCHODNERodzaj rynkuNazwa rynkuEmitent (wystawca)Kraj siedziby emitenta (wystawcy)Instrument bazowyLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 0,000,000,000,00 Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0,000,000,000,00 UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄNazwa spółkiSiedziba spółkiKraj siedziby spółkiLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNERodzaj rynkuNazwa rynkuNazwa i rodzaj funduszuLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Jednostki uczestnictwa 0,00000,000,000,00 Certyfikaty inwestycyjne 0,000,000,000,00 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄRodzaj rynkuNazwa rynkuNazwa emitentaKraj siedziby emitentaLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem NN L GLOBAL HIGH YIELD - NN L-US HIGH DIV-IH, O-End- F, SICAV (LU0430559921)Nienotowane na rynku aktywnymNIE DOTYCZYNN L GLOBAL HIGH YIELDLUKSEMBURG1813,007072962,00131572,0096,72 WIERZYTELNOŚCINazwa i rodzaj podmiotuKraj siedziby podmiotuTermin wymagalnościRodzaj świadczeniaWartość świadczenia w według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem UDZIELONE POŻYCZKI PIENIĘŻNENazwa pożyczkobiorcyKraj siedziby pożyczkobiorcyTermin wymagalnościOprocentowanieWartość nominalnaWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem WEKSLEWystawcaData płatnościWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem DEPOZYTYNazwa bankuKraj siedziby bankuWalutaWarunki oprocentowaniaWartość według ceny nabycia w danej walucieWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w danej walucieWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 0,00 0,000,00 W walutach państw nienależących do OECD 0,00 0,000,00 WALUTYPaństwoWartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucieWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 0,00 0,000,00 W walutach państw nienależących do OECD 0,00 0,000,00 NIERUCHOMOŚCIRok oddania do użytkuData nabyciaNumer księgi wieczystejKraj położeniaAdresPowierzchniaObciążeniaSłużebnościWartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Prawa własności nieruchomości: 0,000,000,00 Budynki 0,000,000,00 Lokale 0,000,000,00 Grunty 0,000,000,00 Inne 0,000,000,00 Prawa współwłasności nieruchomości: 0,000,000,00 Budynki 0,000,000,00 Lokale 0,000,000,00 Grunty 0,000,000,00 Inne 0,000,000,00 Użytkowanie wieczyste: 0,000,000,00 Budynki 0,000,000,00 Lokale 0,000,000,00 Grunty 0,000,000,00 Inne 0,000,000,00 STATKI MORSKIEKraj rejestracji statkuKlasa statkuWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w tys. INNEEmitent (wystawca)Kraj siedziby emitenta (wystawcy)Istotne parametryLiczbaWartość według ceny nabycia w na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKATRodzajŁączna liczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGOEmitentTermin wykupuWarunki oprocentowaniaWartość nominalnaLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWYWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWYWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECDNazwa emitentaKraj siedziby emitentaRodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Nota 1 została dołączona ze sprawozdaniem finansowym w zakładce 'Załączniki do sprawozdania finansowego' PlikOpis 2021 rok Z tytułu zbytych lokat0,00 Z tytułu instrumentów pochodnych0,00 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych0,00 Z tytułu dywidendy0,00 Z tytułu odsetek0,00 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów0,00 Z tytułu udzielonych pożyczek0,00 Pozostałe125,00 - z tytułu premii inwestycyjnej122,00 2021 rok Z tytułu nabytych aktywów0,00 Z tytułu transakcji repo/sell-buy back0,00 Z tytułu instrumentów pochodnych0,00 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne709,00 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych38,00 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu0,00 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu0,00 Z tytułu wyemitowanych obligacji0,00 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów0,00 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów0,00 Z tytułu gwarancji lub poręczeń0,00 Z tytułu rezerw31,00 Pozostałe zobowiązania252,00 - wynagrodzenie Towarzystwa226,00 - zal. podatek dochodowy26,00 WalutaWartość na dzień bilansowy w danej walucie w na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Banki: 4339,00 ING BANK ŚLĄSKI Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 3864,00 PLN3864,003864,00 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:0,00 Nota 5 została dołączona ze sprawozdaniem finansowym w zakładce 'Załączniki do sprawozdania finansowego' PlikOpis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNETyp zajętej pozycjiRodzaj instrumentu pochodnegoCel otwarcia pozycjiWartość otwartej pozycjiWartość przyszłych strumieni pieniężnychTerminy przyszłych strumieni pieniężnychKwota będąca podstawą przyszłych płatnościTermin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnegoTermin wykonania instrumentu pochodnego NOTA-7 TRANSAKCJE REPO/SELL-BUY BACK ORAZ REVERSE REPO / BUY-SELL BACK, POŻYCZEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Wartość na dzień bilansowy w tys. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:0,00 Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk0,00 Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk0,00 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:0,00 Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk0,00 Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk0,00 Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych0,00 Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych0,00 ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)SiedzibaKwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięciaKwota kredytu/pożyczki pozostała do spłatyWarunki oprocentowaniaTermin spłatyZabezpieczenia tys. kwota w waluciejednostkawalutaprocentowy udział w aktywachtys. kwota w waluciejednostkawaluta UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ BILANSOWY, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotuSiedzibaKwota kredytu/pożyczki w chwili udzieleniaWarunki oprocentowaniaTermin spłatyZabezpieczenia tys. kwota w waluciejednostkawalutaprocentowy udział w aktywach Nazwa pozycji bilansuWalutaWartość na dzień bilansowy w danej walucie w na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalentyPLN0,000,00 2) NależnościPLN0,000,00 II. ZobowiązaniaPLN0,000,00 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynkuPLN0,000,00 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokatDodatnie różnice kursoweUjemne różnice kursowe ZrealizowaneNiezrealizowaneZrealizowaneNiezrealizowane Akcje0,000,000,000,00 Warranty subskrypcyjne0,000,000,000,00 Prawa do akcji0,000,000,000,00 Prawa poboru0,000,000,000,00 Kwity depozytowe0,000,000,000,00 Listy zastawne0,000,000,000,00 Dłużne papiery wartościowe0,000,000,000,00 Instrumenty pochodne0,000,000,000,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością0,000,000,000,00 Jednostki uczestnictwa0,000,000,000,00 Certyfikaty inwestycyjne0,000,000,000,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą0,000,000,000,00 Wierzytelności0,000,000,000,00 Udzielone pożyczki pieniężne0,000,000,000,00 Weksle0,000,000,000,00 Depozyty0,000,000,000,00 Waluty0,000,000,000,00 Nieruchomości0,000,000,000,00 Statki morskie0,000,000,000,00 Inne0,000,000,000,00 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Walutakurs w stosunku do zł EUR4,5994 Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku0,000,00 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku86,0020362,00 Pozostałe0,000,00 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Wypłacone przychody z lokat:0,00 Dywidendy i inne udziały w zyskach0,00 Przychody odsetkowe0,00 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości0,00 Dodatnie saldo różnic kursowych0,00 Pozostałe:0,00 0,00 Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat0,00 Wartość w okresie sprawozdawczym w udział w aktywach w dniu wypłatyProcentowy udział w aktywach netto w dniu wypłatyWpływ na wartość aktywów w na wartość aktywów netto w tys. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych: Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat niezwiązany z wpływem do funduszu środków pieniężnych, w zakresie, w jakim nie wynika on z transakcji, których rozliczenie pieniężne ma nastąpić niezwłocznie, w terminie przyjętym standardowo w rozrachunku transakcji na danym rynku, w tym w związku z:Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zawartymi transakcjami zbycia lokat, dla których nie nastąpiła jeszcze płatność0,00 transakcjami zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych będących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym0,00 transakcjami zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych niebędących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym0,00 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję0,00 Opłaty dla depozytariusza0,00 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu0,00 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne0,00 Usługi w zakresie rachunkowości0,00 Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy0,00 Usługi prawne0,00 Usługi wydawnicze w tym poligraficzne0,00 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości0,00 Pozostałe:7,00 Wartość w okresie sprawozdawczymw tys. Część stała wynagrodzenia2225,00 Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu0,00 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. (zbyty składnik lokat) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) Rok bieżącyRok - 1 poprzedniRok - 2 poprzedni Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego135006,0084112,0090973,00 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrotowego0,000,000,00 Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego A269,14225,87227,40 E290,01240,37238,87 F303,35250,42247,87 K282,68235,80235,98 S282,50232,74229,91 T305,76253,18251,35 W281,67232,40229,57 WYKAZ WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWAImię i nazwiskoStanowisko/FunkcjaMałgorzata BarskaPrezes ZarząduRobert BohynikWiceprezes ZarząduŁukasz AdaśCzłonek ZarząduTomasz SułekCzłonek ZarząduWYKAZ OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCHImię i nazwiskoStanowisko/FunkcjaMarcin OstrowskiOsoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowychKatarzyna KosiorOsoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdaniaImię i NazwiskoStanowisko/FunkcjaŁukasz OkręglickiStarszy Specjalista ds. Kontroli Procesów Księgowych Spółek Dywidendowych USA (L).pdf List Towarzystwa SFIO Komunikaty 2022-04-29 16:27 fot. FALSEskorygowanywersja publikacji: KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Zobacz, jakie publikacje makroekonomiczne mogą mieć wpływ na rynki! Śledź kalendarz ekonomiczny i nie przegap istotnych danych---Ranking Brokerów Forex. Wybór brokera to jedna z najważniejszych decyzji, którą jako inwestor musisz podjąć. Wybierz rozsądnie. Zobacz nasz aktualny ranking brokerów---Kalkulator walut. Sprawdź aktualne kursy średnie NBP, przelicza waluty, zobacz ile warto jest Twój kapitał w jednej z 36 innych walut obcych. Skorzystaj z naszego kalkulatora walutowego! Formularz sprawozdania rocznego FI-R za rok obrotowy 2021obejmujący okres od2021-01-01do2021-12-31oraz poprzedni rok obrotowy 2020obejmujący okres od2020-01-01do2020-12-31Podstawa prawna:§ 15 ust. 1 pkt 3 oif - roczne sprawozdanie finansowe FINN SUBFUNDUSZ SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH RYNKÓW WSCHODZĄCYCH (L)(pełna nazwa funduszu)NN SUBFUNDUSZ SPÓŁEK DYWIDENDOWYCH RYNKÓW WSCHODZĄCYCH (L)NN Investment Partners Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych nazwa funduszu)(nazwa towarzystwa)00-342WARSZAWA(kod pocztowy)(miejscowość)TOPIEL12(ulica)( numer)(0-22) 108-57-00PLSFIO00073biuro@ bo@ krajowy)(e-mail)KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k., ul. Inflancka 4A, 00-189 Warszawa2022-04-13(firma audytorska)(data wydania opinii)Raport roczny zawiera:TRUERoczne sprawozdanie finansoweTRUEWprowadzenieTRUERachunek wyniku z operacjiTRUENoty objaśniająceTRUEZestawienie lokatTRUEZestawienie zmian w aktywach nettoTRUEInformacja dodatkowaTRUEBilansFALSERachunek przepływów pieniężnychTRUEList towarzystwa TRUEOświadczenie depozytariuszaTRUESprawozdanie firmy audytorskiej KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO Informacje o funduszu Konstrukcja funduszu:Typ funduszu:Subfundusz:TRUEFundusz sekurytyzacyjny:FALSEFundusz podstawowy:FALSEFundusz portfelowy:FALSEFundusz powiązany:FALSEFundusz aktywów niepublicznych:FALSEWaluta sprawozdania finansowego:PLNFundusz podstawowy:(nazwa funduszu podstawowego)Fundusze powiązane:(nazwy funduszy powiązanych)Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:NN Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty(nazwa funduszu)PlikOpis ZAŁĄCZNIKI DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO (wprowadzenie do sprawozdania finansowego, list towarzystwa, informacja dodatkowa, oświadczenie depozytariusza, raport z badania itp.) PlikOpisSpółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L).pdfRoczne sprawozdanie finansowe 2021 - portfolioList Towarzystwa SFIO KOREKTA SPRAWOZDANIA PlikOpis BILANS 2021 rok 2020 rokAktywa82999,0061467,00Środki pieniężne i ich ekwiwalenty4907,003679,00Należności90,0051,00Transakcje reverse repo / buy-sell back0,000,00Składniki lokat notowane na aktywnym rynku:0,000,00Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku:78002,0057737,00Pozostałe aktywa0,000,00Zobowiązania396,00599,00Aktywa netto (I-II)82603,0060868,00Kapitał funduszu77345,0054624,00Kapitał wpłacony, w tym:873857,00802835,00certfikaty inwestycyjne nie w pełni opłacone 0,000,00Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)-796512,00-748211,00Dochody zatrzymane-17068,00-15263,00Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto-11309,00-9864,00Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat-5759,00-5399,00Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia22326,0021507,00Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)82603,0060868,00Liczba jednostek uczestinctwa albo zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych605884,610022449043,868320Wartość aktywów netto na jednostkę uczestictwa albo certyfikat inwestycyjny 136,33135,55Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnychRozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjnyKategorie jednostek uczestnictwa albo poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnychLiczba jednostek uczestnictwa albo zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnychWartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjnyA425551,827291133,94E2088,448118154,23F14821,066170151,03K106955,064730140,68P0,0000000,00S42223,434908142,00T449,632125153,85W13795,136680140,20 RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI od 2021-01-01 od 2020-01-01 do 2021-12-31 do 2020-12-31 Przychody z lokat310,00232,00 Dywidendy i inne udziały w zyskach0,000,00 Przychody odsetkowe0,008,00 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości0,000,00 Dodatnie saldo różnic kursowych0,000,00 Pozostałe310,00224,00 Koszty funduszu1775,001123,00 Wynagrodzenie dla towarzystwa, w tym:1583,001120,00 stała część wynagrodzenia1583,001120,00 zmienna część wynagrodzenia0,000,00 Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję0,000,00 Opłaty dla depozytariusza49,000,00 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu31,001,00 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne0,000,00 Usługi w zakresie rachunkowości108,000,00 Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu0,000,00 Usługi prawne0,000,00 Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne0,000,00 Koszty odsetkowe2,000,00 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości0,000,00 Ujemne saldo różnic kursowych0,000,00 Pozostałe2,002,00 Koszty pokrywane przez towarzystwo20,000,00 Koszty funduszu netto (II-III)1755,001123,00 Przychody z lokat netto (I-IV)-1445,00-891,00 Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)459,004720,00 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat:-360,002439,00 Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:819,002281,00 z tytułu róznic kursowych0,000,00 Wynik z operacji-986,003829,00 Podatek dochodowy0,000,00 Składniki przychodów i kosztów, niewyszczególnione w rachunku wyniku z operacji, o wartości stanowiącej co najmniej 5 % sumy odpowiednio przychodów oraz kosztów w okresie bieżącym w okresie poprzednim - z tytułu premii inwestycyjnej309,00256,00 Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny -1,638,53 Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny Kategorie jednostek uczestnictwaWynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa w biezącym okresie sprawozdawczymWynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa w przednim okresie sprawozdawczym A-0,728,20 E-4,349,50 F-5,479,90 K-2,408,80 S-6,0510,11 T-4,639,60 W-5,5910,10 ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO od 2021-01-01 od 2020-01-01 do 2021-12-31 do 2020-12-31 Zmiana wartości aktywów netto Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego60868,0057194,00 Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:-986,003829,00 przychody z lokat netto-1445,00-891,00 zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat-360,002439,00 wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat819,002281,00 Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji-986,003829,00 Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)0,000,00 z przychodów z lokat netto0,000,00 ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat0,000,00 z przychodów ze zbycia lokat0,000,00 Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:22721,00-155,00 zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych)71022,0043353,00 zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)-48301,00-43 508,00 Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym21735,003674,00 Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego82603,0060868,00 Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym81219,0050472,00 Zmiana liczby jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych Zmiana liczby jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:156840,741702-14811,207352 liczba zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych503004,576782360173,584921 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych346163,835080374984,792273 saldo zmian156840,741702-14811,207352 Liczba jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:605884,610022449043,868320 liczba zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych7933561,1809587430556,604176 liczba odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych7327676,5709366981512,735856 saldo zmian605884,610022449043,868320 Przewidywana liczba jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych0,0000000,000000 Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego133,60122,49 wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego133,94133,60 procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym0,259,07 minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym129,6190,67 data wyceny (ostatniego wystąpienia)2021-12-202020-03-23 maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym150,08133,60 data wyceny (ostatniego wystąpienia)2021-02-172020-12-31 wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa albo certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym134,21132,78 data wyceny2021-12-302020-12-30 Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny0,000,00 Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:2,192,23 procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa1,952,22 procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję0,000,00 procentowy udział opłat dla depozytariusza0,060,00 procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu0,040,00 procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości0,130,00 procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu0,000,00 II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa (dane analityczne dla FIO i SFIO) Kategorie jednostek uczestnictwaZmiana liczby jednostek uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Liczba zbytych jednostek uczestnictwaLiczba odkupionych jednostek uczestnictwaSaldo zmian A383223,647258279258,130339103965,516919 E973,295706352,130438621,165268 F7549,8098647137,411524412,398340 K88829,88189853290,24251935539,639379 P0,0000000,0000000,000000 S9783,1224361322,8562558460,266181 T105,044568437,732247-332,687679 W12539,7750524365,3317588174,443294 Kategorie jednostek uczestnictwaLiczba jednostek uczestnictwa narastająco od początku działalności funduszuPrzewidywana liczba jednostek uczestnictwa Liczba zbytych jednostek uczestnictwaLiczba odkupionych jednostek uczestnictwaSaldo zmian A7496213,4230347070661,595743425551,8272910,000000 E7043,7374734955,2893552088,4481180,000000 F28120,16245013299,09628014821,0661700,000000 K275895,506342168940,441612106955,0647300,000000 P29470,84881129470,8488110,0000000,000000 S45779,6879123556,25300442223,4349080,000000 T32264,16380631814,531681449,6321250,000000 W18773,6511304978,51445013795,1366800,000000 III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa (dane analityczne dla FIO i SFIO) Kategorie jednostek uczestnictwaWartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczegoWartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczegoProcentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym F148,15151,031,94 K139,49140,680,85 T151,36153,851,65 W137,47140,201,99 E151,89154,231,54 S139,01142,002,15 A133,60133,940,25 Kategorie jednostek uczestnictwaData minimalnej wartości (w przypadku, gdy wartość wystąpiła kilka razy data ostatniego wystąpienia)Liczba wystąpień minimalnego WANJUMinimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczymData maksymalnej wartości (w przypadku, gdy wartość wystąpiła kilka razy data ostatniego wystąpienia)Liczba wystąpień maksymalnego WANJUMaksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczymData ostatniej wycenyWartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym F 2021-12-201,00146,08 2021-02-171,00166,78 2021-12-30151,33 K 2021-12-201,00136,11 2021-02-171,00156,82 2021-12-30140,96 T 2021-12-201,00148,82 2021-02-171,00170,33 2021-12-30154,15 W 2021-12-201,00135,60 2021-02-171,00154,77 2021-12-30140,47 E 2021-12-201,00149,19 2021-02-171,00170,90 2021-12-30154,53 S 2021-12-201,00137,34 2021-02-171,00156,53 2021-12-30142,28 A 2021-12-201,00129,61 2021-02-171,00150,08 2021-12-30134,21 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH od 2021-01-01 od 2020-01-01 do 2021-12-31 do 2020-12-31 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Wpływy Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu zbycia składników lokat Pozostałe Wydatki Z tytułu posiadanych lokat Z tytułu nabycia składników lokat Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję Z tytułu opłat dla depozytariusza Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych Z tytułu usług w zakresie rachunkowości Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu Z tytułu usług prawnych Z tytułu posiadania nieruchomości Pozostałe Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy Z tytułu zbycia jednostek uczestnictwa albo wydania certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu zaciągniętych kredytów Z tytułu zaciągniętych pożyczek Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe Wydatki Z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa albo wykupienia certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu wypłaty przychodów Z tytułu udzielonych pożyczek Odsetki Pozostałe Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) Składniki wpływów i wydatków, niewyszczególnione w rachunku przepływów pieniężnych, o wartości stanowiącej co najmniej 5 % sumy odpowiednio wpływów oraz wydatków2021-01-01 SKŁADNIKI LOKAT 2021 rok 2020 rok Wartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółemWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Akcje0,000,000,000,000,000,00 Warranty subskrypcyjne0,000,000,000,000,000,00 Prawa do akcji0,000,000,000,000,000,00 Prawa poboru0,000,000,000,000,000,00 Kwity depozytowe0,000,000,000,000,000,00 Listy zastawne0,000,000,000,000,000,00 Dłużne papiery wartościowe0,000,000,000,000,000,00 Instrumenty pochodne0,000,000,000,000,000,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością0,000,000,000,000,000,00 Jednostki uczestnictwa0,000,000,000,000,000,00 Certyfikaty inwestycyjne0,000,000,000,000,000,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą55677,0078002,0093,9836230,0057737,0093,93 Wierzytelności0,000,000,000,000,000,00 Udzielone pożyczki pieniężne0,000,000,000,000,000,00 Weksle0,000,000,000,000,000,00 Depozyty0,000,000,000,000,000,00 Waluty0,000,000,000,000,000,00 Nieruchomości0,000,000,000,000,000,00 Statki morskie0,000,000,000,000,000,00 Inne0,000,000,000,000,000,00 AKCJERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem WARRANTY SUBSKRYPCYJNERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem PRAWA DO AKCJIRodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem PRAWA POBORURodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem KWITY DEPOZYTOWERodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaKraj siedziby emitentaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem LISTY ZASTAWNERodzaj rynkuNazwa rynkuEmitentKraj siedziby emitentaTermin wykupuWarunki oprocentowaniaRodzaj listuPodstawa emisjiWartość nominalnaLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWERodzaj rynkuNazwa rynkuEmitentKraj siedziby emitentaTermin wykupuWarunki oprocentowaniaWartość nominalnaLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem O terminie wykupu do 1 roku: 0,000,000,000,00 Obligacje 0,000,000,000,00 Bony skarbowe 0,000,000,000,00 Bony pieniężne 0,000,000,000,00 Inne 0,000,000,000,00 O terminie wykupu powyżej 1 roku: 0,000,000,000,00 Obligacje 0,000,000,000,00 Bony skarbowe 0,000,000,000,00 Bony pieniężne 0,000,000,000,00 Inne 0,000,000,000,00 INSTRUMENTY POCHODNERodzaj rynkuNazwa rynkuEmitent (wystawca)Kraj siedziby emitenta (wystawcy)Instrument bazowyLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 0,000,000,000,00 Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 0,000,000,000,00 UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄNazwa spółkiSiedziba spółkiKraj siedziby spółkiLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNERodzaj rynkuNazwa rynkuNazwa i rodzaj funduszuLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Jednostki uczestnictwa 0,00000,000,000,00 Certyfikaty inwestycyjne 0,000,000,000,00 TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄRodzaj rynkuNazwa rynkuNazwa emitentaKraj siedziby emitentaLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem NN L EMERGING MARKETS HIGH DIVIDEND - NN L - EMER MRK HI DVD-PLN, O-End- F, SICAV (LU0799797591)Nienotowane na rynku aktywnymNIE DOTYCZYNN L EMERGING MARKETS HIGH DIVIDENDLUKSEMBURG2242,019055677,0078002,0093,98 WIERZYTELNOŚCINazwa i rodzaj podmiotuKraj siedziby podmiotuTermin wymagalnościRodzaj świadczeniaWartość świadczenia w według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem UDZIELONE POŻYCZKI PIENIĘŻNENazwa pożyczkobiorcyKraj siedziby pożyczkobiorcyTermin wymagalnościOprocentowanieWartość nominalnaWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem WEKSLEWystawcaData płatnościWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem DEPOZYTYNazwa bankuKraj siedziby bankuWalutaWarunki oprocentowaniaWartość według ceny nabycia w danej walucieWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w danej walucieWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 0,00 0,000,00 W walutach państw nienależących do OECD 0,00 0,000,00 WALUTYPaństwoWartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucieWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem W walutach państw należących do OECD 0,00 0,000,00 W walutach państw nienależących do OECD 0,00 0,000,00 NIERUCHOMOŚCIRok oddania do użytkuData nabyciaNumer księgi wieczystejKraj położeniaAdresPowierzchniaObciążeniaSłużebnościWartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Prawa własności nieruchomości: 0,000,000,00 Budynki 0,000,000,00 Lokale 0,000,000,00 Grunty 0,000,000,00 Inne 0,000,000,00 Prawa współwłasności nieruchomości: 0,000,000,00 Budynki 0,000,000,00 Lokale 0,000,000,00 Grunty 0,000,000,00 Inne 0,000,000,00 Użytkowanie wieczyste: 0,000,000,00 Budynki 0,000,000,00 Lokale 0,000,000,00 Grunty 0,000,000,00 Inne 0,000,000,00 STATKI MORSKIEKraj rejestracji statkuKlasa statkuWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w tys. INNEEmitent (wystawca)Kraj siedziby emitenta (wystawcy)Istotne parametryLiczbaWartość według ceny nabycia w na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKATRodzajŁączna liczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGOEmitentTermin wykupuWarunki oprocentowaniaWartość nominalnaLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWYWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWYWartość według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECDNazwa emitentaKraj siedziby emitentaRodzaj rynkuNazwa rynkuLiczbaWartość według ceny nabycia w według wyceny na dzień bilansowy w udział w aktywach ogółem NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Nota 1 została dołączona ze sprawozdaniem finansowym w zakładce 'Załączniki do sprawozdania finansowego' PlikOpis NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU 2021 rok Z tytułu zbytych lokat0,00 Z tytułu instrumentów pochodnych0,00 Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych0,00 Z tytułu dywidendy0,00 Z tytułu odsetek0,00 Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów0,00 Z tytułu udzielonych pożyczek0,00 Pozostałe90,00 - z tytułu premii inwestycyjnej80,00 NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU 2021 rok Z tytułu nabytych aktywów0,00 Z tytułu transakcji repo/sell-buy back0,00 Z tytułu instrumentów pochodnych0,00 Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne225,00 Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych6,00 Z tytułu wypłaty dochodów funduszu0,00 Z tytułu wypłaty przychodów funduszu0,00 Z tytułu wyemitowanych obligacji0,00 Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów0,00 Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów0,00 Z tytułu gwarancji lub poręczeń0,00 Z tytułu rezerw27,00 Pozostałe zobowiązania138,00 - wynagrodzenie Towarzystwa135,00 - zal. podatek dochodowy3,00 NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH WalutaWartość na dzień bilansowy w danej walucie w na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Banki: 4907,00 ING BANK ŚLĄSKI II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 4698,00 PLN4698,004698,00 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:0,00 NOTA-5 RYZYKA Nota 5 została dołączona ze sprawozdaniem finansowym w zakładce 'Załączniki do sprawozdania finansowego' PlikOpis NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNETyp zajętej pozycjiRodzaj instrumentu pochodnegoCel otwarcia pozycjiWartość otwartej pozycjiWartość przyszłych strumieni pieniężnychTerminy przyszłych strumieni pieniężnychKwota będąca podstawą przyszłych płatnościTermin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnegoTermin wykonania instrumentu pochodnego NOTA-7 TRANSAKCJE REPO/SELL-BUY BACK ORAZ REVERSE REPO / BUY-SELL BACK, POŻYCZEK PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Wartość na dzień bilansowy w tys. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:0,00 Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk0,00 Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk0,00 Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:0,00 Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk0,00 Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk0,00 Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych0,00 Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych0,00 NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)SiedzibaKwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięciaKwota kredytu/pożyczki pozostała do spłatyWarunki oprocentowaniaTermin spłatyZabezpieczenia tys. kwota w waluciejednostkawalutaprocentowy udział w aktywachtys. kwota w waluciejednostkawaluta UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ BILANSOWY, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU Nazwa podmiotuSiedzibaKwota kredytu/pożyczki w chwili udzieleniaWarunki oprocentowaniaTermin spłatyZabezpieczenia tys. kwota w waluciejednostkawalutaprocentowy udział w aktywach NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU Nazwa pozycji bilansuWalutaWartość na dzień bilansowy w danej walucie w na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 1) Środki pieniężne i ich ekwiwalentyPLN0,000,00 2) NależnościPLN0,000,00 II. ZobowiązaniaPLN0,000,00 5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynkuPLN0,000,00 Wszystkie pozycje bilansu wyrażone są wyłącznie w złotych polskich. II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU Składniki lokatDodatnie różnice kursoweUjemne różnice kursowe ZrealizowaneNiezrealizowaneZrealizowaneNiezrealizowane Akcje0,000,000,000,00 Warranty subskrypcyjne0,000,000,000,00 Prawa do akcji0,000,000,000,00 Prawa poboru0,000,000,000,00 Kwity depozytowe0,000,000,000,00 Listy zastawne0,000,000,000,00 Dłużne papiery wartościowe0,000,000,000,00 Instrumenty pochodne0,000,000,000,00 Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością0,000,000,000,00 Jednostki uczestnictwa0,000,000,000,00 Certyfikaty inwestycyjne0,000,000,000,00 Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą0,000,000,000,00 Wierzytelności0,000,000,000,00 Udzielone pożyczki pieniężne0,000,000,000,00 Weksle0,000,000,000,00 Depozyty0,000,000,000,00 Waluty0,000,000,000,00 Nieruchomości0,000,000,000,00 Statki morskie0,000,000,000,00 Inne0,000,000,000,00 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Walutakurs w stosunku do zł EUR4,5994 NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku0,000,00 Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku-360,00819,00 Pozostałe0,000,00 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Wypłacone przychody z lokat:0,00 Dywidendy i inne udziały w zyskach0,00 Przychody odsetkowe0,00 Przychody związane z posiadaniem nieruchomości0,00 Dodatnie saldo różnic kursowych0,00 Pozostałe:0,00 0,00 Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat0,00 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT Wartość w okresie sprawozdawczym w udział w aktywach w dniu wypłatyProcentowy udział w aktywach netto w dniu wypłatyWpływ na wartość aktywów w na wartość aktywów netto w tys. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych: Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat niezwiązany z wpływem do funduszu środków pieniężnych, w zakresie, w jakim nie wynika on z transakcji, których rozliczenie pieniężne ma nastąpić niezwłocznie, w terminie przyjętym standardowo w rozrachunku transakcji na danym rynku, w tym w związku z:Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. zawartymi transakcjami zbycia lokat, dla których nie nastąpiła jeszcze płatność0,00 transakcjami zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych będących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym0,00 transakcjami zamiany papierów wartościowych lub praw majątkowych niebędących przedmiotem obrotu na rynku zorganizowanym0,00 NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję0,00 Opłaty dla depozytariusza0,00 Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu0,00 Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne0,00 Usługi w zakresie rachunkowości0,00 Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy0,00 Usługi prawne0,00 Usługi wydawnicze w tym poligraficzne0,00 Koszty związane z posiadaniem nieruchomości0,00 Pozostałe:20,00 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA Wartość w okresie sprawozdawczymw tys. Część stała wynagrodzenia1583,00 Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu0,00 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. (zbyty składnik lokat) (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA Rok bieżącyRok - 1 poprzedniRok - 2 poprzedni Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego82603,0060868,0057194,00 Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrotowego0,000,000,00 Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego A133,94133,60122,49 E154,23151,89137,45 F151,03148,15133,53 K140,68139,49127,12 S142,00139,01125,04 T153,85151,36136,83 W140,20137,47123,66 WYKAZ WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA Imię i nazwiskoStanowisko/Funkcja Małgorzata BarskaPrezes Zarządu Robert BohynikWiceprezes Zarządu Łukasz AdaśCzłonek Zarządu Tomasz SułekCzłonek Zarządu WYKAZ OSÓB, KTÓRYM POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH Imię i nazwiskoStanowisko/Funkcja Marcin OstrowskiOsoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Katarzyna KosiorOsoba odpowiedzialna za sporządzenie sprawozdania OSOBA WYSYŁAJĄCA FORMULARZ Imię i NazwiskoStanowisko/FunkcjaŁukasz OkręglickiStarszy Specjalista ds. Kontroli Procesów Księgowych Artykuły, które powinny Cię zaciekawić.. Aktywa netto na jednostkę Fundusz Kategoria 2022-07-21 NN Subfundusz Konserwatywny Plus (L) A 118,20 NN Subfundusz Konserwatywny Plus (L) F 121,00 NN Subfundusz Konserwatywny Plus (L) T 118,22 NN Subfundusz Konserwatywny Plus (L) W 118,65 NN Subfundusz Obligacji Plus (L) A 109,82 NN Subfundusz Obligacji Plus (L) E 110,72 NN Subfundusz Obligacji Plus (L) F 112,79 NN Subfundusz Obligacji Plus (L) K 110,96 NN Subfundusz Obligacji Plus (L) P 110,72 NN Subfundusz Obligacji Plus (L) S 112,15 NN Subfundusz Obligacji Plus (L) T 109,87 NN Subfundusz Obligacji Plus (L) W 111,41 NN Subfundusz Globalny Spółek Dywidendowych (L) A 305,70 NN Subfundusz Globalny Spółek Dywidendowych (L) E 353,84 NN Subfundusz Globalny Spółek Dywidendowych (L) F 347,22 NN Subfundusz Globalny Spółek Dywidendowych (L) K 321,50 NN Subfundusz Globalny Spółek Dywidendowych (L) S 326,82 NN Subfundusz Globalny Spółek Dywidendowych (L) T 353,12 NN Subfundusz Globalny Spółek Dywidendowych (L) W 323,10 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych USA (L) A 254,33 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych USA (L) E 275,55 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych USA (L) F 288,87 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych USA (L) K 267,64 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych USA (L) S 269,30 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych USA (L) T 290,67 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych USA (L) W 268,30 NN Subfundusz Europejski Spółek Dywidendowych (L) A 195,37 NN Subfundusz Europejski Spółek Dywidendowych (L) E 206,54 NN Subfundusz Europejski Spółek Dywidendowych (L) F 222,02 NN Subfundusz Europejski Spółek Dywidendowych (L) K 205,58 NN Subfundusz Europejski Spółek Dywidendowych (L) S 206,78 NN Subfundusz Europejski Spółek Dywidendowych (L) T 223,33 NN Subfundusz Europejski Spółek Dywidendowych (L) W 206,38 NN Subfundusz Japonia (L) A 235,93 NN Subfundusz Japonia (L) E 255,94 NN Subfundusz Japonia (L) F 268,11 NN Subfundusz Japonia (L) K 248,22 NN Subfundusz Japonia (L) S 242,13 NN Subfundusz Japonia (L) T 269,11 NN Subfundusz Japonia (L) W 248,18 NN Subfundusz Indeks Surowców (L) A 233,11 NN Subfundusz Indeks Surowców (L) E 254,79 NN Subfundusz Indeks Surowców (L) F 261,81 NN Subfundusz Indeks Surowców (L) K 234,03 NN Subfundusz Indeks Surowców (L) S 246,45 NN Subfundusz Indeks Surowców (L) T 266,27 NN Subfundusz Indeks Surowców (L) W 241,06 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) A 121,89 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) E 141,17 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) F 138,55 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) K 128,27 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) S 130,41 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) T 140,90 NN Subfundusz Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących (L) W 128,62 NN Subfundusz Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) A 84,87 NN Subfundusz Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) E 93,05 NN Subfundusz Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) F 96,33 NN Subfundusz Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) K 86,34 NN Subfundusz Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) P 84,87 NN Subfundusz Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) S 88,50 NN Subfundusz Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) T 97,06 NN Subfundusz Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania (L) W 88,82 NN Subfundusz Globalny Długu Korporacyjnego (L) A 175,92 NN Subfundusz Globalny Długu Korporacyjnego (L) E 192,69 NN Subfundusz Globalny Długu Korporacyjnego (L) F 195,57 NN Subfundusz Globalny Długu Korporacyjnego (L) K 182,98 NN Subfundusz Globalny Długu Korporacyjnego (L) S 183,73 NN Subfundusz Globalny Długu Korporacyjnego (L) T 193,25 NN Subfundusz Globalny Długu Korporacyjnego (L) W 182,73 NN Subfundusz Multi Factor (L) A 172,00 NN Subfundusz Multi Factor (L) F 192,69 NN Subfundusz Multi Factor (L) K 177,24 NN Subfundusz Multi Factor (L) S 181,37 NN Subfundusz Multi Factor (L) T 195,93 NN Subfundusz Multi Factor (L) W 176,94 NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) A 69,75 NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) E 74,79 NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) F 76,44 NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) K 72,56 NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) S 72,37 NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) T 75,49 NN Subfundusz Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (L) W 72,30 NN Subfundusz Stabilny Globalnej Dywersyfikacji (L) A 121,55 NN Subfundusz Stabilny Globalnej Dywersyfikacji (L) E 125,59 NN Subfundusz Stabilny Globalnej Dywersyfikacji (L) F 130,13 NN Subfundusz Stabilny Globalnej Dywersyfikacji (L) K 124,92 NN Subfundusz Stabilny Globalnej Dywersyfikacji (L) P 121,55 NN Subfundusz Stabilny Globalnej Dywersyfikacji (L) S 125,54 NN Subfundusz Stabilny Globalnej Dywersyfikacji (L) T 127,01 NN Subfundusz Stabilny Globalnej Dywersyfikacji (L) W 124,81 NN Subfundusz Total Return (L) A 97,66 NN Subfundusz Obligacji Korporacyjnych (L) A 429,54 ING Subfundusz Pakiet Ostrożny A 107,85 ING Subfundusz Pakiet Umiarkowany A 102,13 ING Subfundusz Pakiet Dynamiczny A 100,41 NN Subfundusz Konserwatywny A 270,71 NN Subfundusz Konserwatywny E 273,61 NN Subfundusz Konserwatywny F 279,32 NN Subfundusz Konserwatywny K 273,63 NN Subfundusz Konserwatywny S 273,24 NN Subfundusz Konserwatywny T 274,95 NN Subfundusz Konserwatywny W 272,11 NN Subfundusz Obligacji A 308,21 NN Subfundusz Obligacji E 336,74 NN Subfundusz Obligacji F 331,22 NN Subfundusz Obligacji I 308,87 NN Subfundusz Obligacji K 317,08 NN Subfundusz Obligacji P 311,77 NN Subfundusz Obligacji S 319,24 NN Subfundusz Obligacji T 323,70 NN Subfundusz Obligacji W 317,12 NN Subfundusz Krótkoterminowych Obligacji A 139,91 NN Subfundusz Krótkoterminowych Obligacji E 140,79 NN Subfundusz Krótkoterminowych Obligacji F 145,82 NN Subfundusz Krótkoterminowych Obligacji K 142,67 NN Subfundusz Krótkoterminowych Obligacji P 139,91 NN Subfundusz Krótkoterminowych Obligacji S 143,18 NN Subfundusz Krótkoterminowych Obligacji T 141,67 NN Subfundusz Krótkoterminowych Obligacji W 142,44 NN Subfundusz Stabilnego Wzrostu A 262,81 NN Subfundusz Stabilnego Wzrostu E 340,36 NN Subfundusz Stabilnego Wzrostu F 309,21 NN Subfundusz Stabilnego Wzrostu I 264,13 NN Subfundusz Stabilnego Wzrostu K 277,79 NN Subfundusz Stabilnego Wzrostu P 264,13 NN Subfundusz Stabilnego Wzrostu S 283,72 NN Subfundusz Stabilnego Wzrostu T 321,86 NN Subfundusz Stabilnego Wzrostu W 280,09 NN Subfundusz Zrównoważony A 329,51 NN Subfundusz Zrównoważony E 480,12 NN Subfundusz Zrównoważony F 400,15 NN Subfundusz Zrównoważony I 331,98 NN Subfundusz Zrównoważony K 350,31 NN Subfundusz Zrównoważony P 331,98 NN Subfundusz Zrównoważony S 360,28 NN Subfundusz Zrównoważony T 401,08 NN Subfundusz Zrównoważony W 354,66 NN Subfundusz Akcji A 310,75 NN Subfundusz Akcji E 464,59 NN Subfundusz Akcji F 384,92 NN Subfundusz Akcji I 312,21 NN Subfundusz Akcji K 329,06 NN Subfundusz Akcji P 312,21 NN Subfundusz Akcji S 340,08 NN Subfundusz Akcji T 387,72 NN Subfundusz Akcji W 333,95 NN Subfundusz Średnich i Małych Spółek A 246,95 NN Subfundusz Polski Odpowiedzialnego Inwestowania A 151,32 NN Subfundusz Polski Odpowiedzialnego Inwestowania E 162,75 NN Subfundusz Polski Odpowiedzialnego Inwestowania F 175,15 NN Subfundusz Polski Odpowiedzialnego Inwestowania K 159,89 NN Subfundusz Polski Odpowiedzialnego Inwestowania P 152,97 NN Subfundusz Polski Odpowiedzialnego Inwestowania S 158,63 NN Subfundusz Polski Odpowiedzialnego Inwestowania W 162,01 NN Subfundusz Globalnej Dywersyfikacji A 100,51 NN Subfundusz Globalnej Dywersyfikacji P 101,45 NN Subfundusz Indeks Obligacji A 84,27 NN Subfundusz Indeks Obligacji P 84,49 NN Subfundusz Perspektywa 2020 A 127,56 NN Subfundusz Perspektywa 2020 E 130,86 NN Subfundusz Perspektywa 2020 F 137,04 NN Subfundusz Perspektywa 2020 K 131,03 NN Subfundusz Perspektywa 2020 S 131,71 NN Subfundusz Perspektywa 2020 T 135,34 NN Subfundusz Perspektywa 2020 W 130,61 NN Subfundusz Perspektywa 2025 A 133,56 NN Subfundusz Perspektywa 2025 E 137,93 NN Subfundusz Perspektywa 2025 F 145,06 NN Subfundusz Perspektywa 2025 K 138,16 NN Subfundusz Perspektywa 2025 S 138,57 NN Subfundusz Perspektywa 2025 T 143,56 NN Subfundusz Perspektywa 2025 W 137,46 NN Subfundusz Perspektywa 2030 A 134,78 NN Subfundusz Perspektywa 2030 E 141,00 NN Subfundusz Perspektywa 2030 F 148,13 NN Subfundusz Perspektywa 2030 K 139,76 NN Subfundusz Perspektywa 2030 S 140,42 NN Subfundusz Perspektywa 2030 T 147,06 NN Subfundusz Perspektywa 2030 W 139,17 NN Subfundusz Perspektywa 2035 A 134,34 NN Subfundusz Perspektywa 2035 E 140,99 NN Subfundusz Perspektywa 2035 F 149,60 NN Subfundusz Perspektywa 2035 K 140,33 NN Subfundusz Perspektywa 2035 S 140,70 NN Subfundusz Perspektywa 2035 T 148,71 NN Subfundusz Perspektywa 2035 W 139,35 NN Subfundusz Perspektywa 2040 A 132,77 NN Subfundusz Perspektywa 2040 E 140,11 NN Subfundusz Perspektywa 2040 F 149,86 NN Subfundusz Perspektywa 2040 K 139,44 NN Subfundusz Perspektywa 2040 S 139,87 NN Subfundusz Perspektywa 2040 T 149,18 NN Subfundusz Perspektywa 2040 W 138,39 NN Subfundusz Perspektywa 2045 A 132,80 NN Subfundusz Perspektywa 2045 E 140,42 NN Subfundusz Perspektywa 2045 F 150,09 NN Subfundusz Perspektywa 2045 K 139,72 NN Subfundusz Perspektywa 2045 S 140,31 NN Subfundusz Perspektywa 2045 T 149,90 NN Subfundusz Perspektywa 2045 W 138,88 NN Subfundusz Perspektywa 2050 A 104,21 NN Subfundusz Perspektywa 2050 F 106,98 NN Subfundusz Perspektywa 2050 K 106,01 NN Subfundusz Perspektywa 2050 S 108,26 NN Subfundusz Perspektywa 2050 T 104,34 NN Subfundusz Perspektywa 2050 W 107,53 NN Subfundusz Perspektywa 2055 A 104,79 NN Subfundusz Perspektywa 2055 F 107,01 NN Subfundusz Perspektywa 2055 K 106,61 NN Subfundusz Perspektywa 2055 S 108,98 NN Subfundusz Perspektywa 2055 T 106,32 NN Subfundusz Perspektywa 2055 W 108,12 NN Subfundusz Obligacji 2 A 299,41 NN Subfundusz Obligacji 2 A2 299,47 NN Subfundusz Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania A 317,16 NN Subfundusz Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania A2 319,04 NN Subfundusz Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania K 317,95 NN (L) Senior Loans FIZ A 11,22 NN Subfundusz Emerytura 2025 SFIO A 10,05 NN Subfundusz Emerytura 2030 SFIO A 10,19 NN Subfundusz Emerytura 2035 A 10,35 NN Subfundusz Emerytura 2040 SFIO A 10,61 NN Subfundusz Emerytura 2045 SFIO A 10,58 NN Subfundusz Emerytura 2050 SFIO A 10,54 NN Subfundusz Emerytura 2055 SFIO A 10,60 NN Subfundusz Emerytura 2060 SFIO A 11,24 NN Subfundusz Emerytura 2065 SFIO A 9,20 kom mra Lockdowny w Chinach, inflacja w Europie – to główne kwestie, jakie dotyczą dziś rynków wschodzących. Karta może się odwrócić Zaskoczeń ze strony banków centralnych rynków wschodzących nie brakuje. We wtorek Bank Węgier podwyższył stopy procentowe aż o 185 pkt baz., podczas gdy progozowano podwyżkę o 50 pkt baz. Główna stopa procentowa wzrosła tym samym do 7,75 proc. Co więcej, zapowiedziano kolejne podwyżki. Analitycy od dłuższego czasu wskazywali na słabnącego forinta – we wtorek kurs USD/HUF początkowo zniżkował nawet o 1 proc., ale później już tylko o 0,4 proc. Od początku roku forint do dolara jest aż 16,6 proc. pod kreską. Oczywiście taka decyzja Banku Węgier może mieć wpływ na oczekiwania inwestorów wobec RPP. Eksperci ING spodziewają się, że w lipcu w Polsce stopy urosną o 75 pkt baz. „z ryzykiem w górę". We wtorek złoty do dolara tracił około 0,4 proc., z kolei rentowności papierów dziesięcioletnich utrzymywały się wokół 7,36 proc. Tymczasem przed nami podwyżki stóp przez EBC oraz Fed, czyli główne banki centralne wyznaczające drogę mniejszym. Myśląc o sytuacji i perspektywach rynków wschodzących, trzeba jednak wyjść daleko poza nasz region i Europę, gdzie problemy są nieco inne. Część krajów nadal nie uporała się jeszcze z koronawirusem. – Obecna sytuacja rynkowa i geopolityczna rodzi przed rynkami wschodzącymi liczne wyzwania – przyznaje Krzysztof Socha, dyrektor inwestycyjny, Esaliens TFI. – Największy z tych rynków, czyli Chiny, boryka się wciąż z pandemią koronawirusa, która nie chce wygasnąć, lockdownami, problemami gospodarczymi oraz potencjalnymi ograniczeniami w handlu międzynarodowym – wylicza ekspert. Czytaj więcej Dynamiczne wzrosty surowców rolnych już mało prawdopodobne – W scenariuszu bazowym zakładamy, że nie będzie kontynuacji trendu wzrostowego surowców, ale nie będzie też odwrócenia i należy korzystać z krótko- czy średnioterminowych okazji, które na rynku towarowym się wykształcają – ocenia Radosław Piotrowski, prezes Rock Solid Investments. Kolejny z dużych rynków wschodzących, czyli Rosja, został objęty sankcjami i usunięty ze spektrum rynków dostępnych dla inwestorów z krajów rozwiniętych. – W większości pozostałych krajów szaleje inflacja, np. w Turcji wynosi oficjalnie ponad 70 proc. rok do roku. Wszystko to kreuje spore ryzyko z punktu widzenia inwestorów zewnętrznych – najistotniejsze to ryzyko rynkowe i ryzyko walutowe, które dodatkowo trudno zabezpieczyć, jeśli istnieje spora różnica w poziomie stóp procentowych – tłumaczy Socha. Jego zdaniem, biorąc pod uwagę wszystkie wspomniane czynniki, wydaje się, że obecnie rynki wschodzące mogą zachowywać się istotnie słabiej od rynków rozwiniętych, a inwestorzy mogą wykazywać się znaczną awersją do ryzyka. – Oczywiście może się to szybko zmienić, jeśli wygasną negatywne czynniki geopolityczne (wojna i sankcje) oraz makroekonomiczne (inflacja, podwyżki stóp procentowych, spowolnienie gospodarcze) – zaznacza Socha. Podobnie wzrok na Chiny kieruje Konrad Konefał, zarządzający TFI PZU. – U progu długoterminowego trendu wzrostowego jest kluczowy dla krajów rozwijających się rynek chiński, gdzie główne indeksy giełdowe przełamują półtoraroczny trend spadkowy, a cykl spadkowych rewizji prognoz EPS (zysków przypadających na akcję) dla internetowych gigantów się kończy – analizuje Konefał. Co najważniejsze, wspomagają to dane makro. – Majowe dane o aktywności uległy sekwencyjnej poprawie i pobiły (niskie) oczekiwania. Jednocześnie obserwujemy wzrost produkcji przemysłowej w ujęciu rocznym dzięki istotnej poprawie w sektorze samochodowym i elektromaszynowym – zauważa zarządzający TFI PZU. – Również spadek sprzedaży detalicznej stał się mniej dotkliwy dzięki lepszej sprzedaży samochodów i sprzedaży online – dodaje. Jak przypomina, wciąż jednak obciążeniem są usługi będące pod wpływem restrykcji epidemicznych, które są już stopniowo znoszone. – Tymczasem niska inflacja pozwala na stopniowe zwiększanie ekspansji monetarnej i fiskalnej, co zasadniczo różni gospodarkę chińską od reszty świata. Chiny są w wąskim gronie gospodarek, gdzie dynamika roczna podaży pieniądza M2 jest na plusie – przypomina ekspert TFI PZU. Czytaj więcej Większe straty w Europie Jeśli chodzi o wyniki funduszy akcji rynków wschodzących, ogółem zdecydowanie lepiej radzą sobie w tym roku produkty globalne niż lokalne. Najmniejszą stratę, sięgającą zaledwie 3,2 proc., poniósł Esaliens Akcji Rynków Wschodzących, który ma za zadanie podążać za funduszem Legg Mason MarVn Currie Global Emerging Markets Fund. Kolejne produkty na liście mają już przynajmniej dwucyfrowe zniżki (zgodnie z wyceną na 24 czerwca). Numerem dwa jest NN (L) Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących, ze zniżką 10,6 proc. Podobnie jak produkt Esaliens TFI składa się z jednostek innego funduszu – w tym przypadku NN (L) Emerging Markets High Dividend. Oba wspomniane produkty na pierwszym miejscu w aktywach wymieniają Chiny. Pierwszą trójkę, ze zniżką o niecałe 12 proc., zamyka PZU Akcji Rynków Wschodzących, fundusz składający się głównie z kilku ETF-ów. Autopromocja Specjalna oferta letnia Pełen dostęp do treści "Rzeczpospolitej" za 5,90 zł/miesiąc KUP TERAZ

nn spółek dywidendowych rynków wschodzących